本章节重点
1、什么是交易架构?2、交易架构有哪几种?
3、不同趋势下的交易架构胜率
交易架构是基于当前的市场结构,交易者通过价格行为的辨识,预期未来的趋势是突破还是受阻,是回撤还是反转,以提前采取应对的交易策略,把握交易机会。
裸K的交易架构主要分为五种:
第一种:测试架构,简称:TST
第二种:突破失败架构,简称:BOF
第三种:突破回撤架构,简称:BPB
以上三种是基于价格与支撑位或阻力位相互作用时产生的交易架构。
第四种:回撤架构,简称:PB
第五种:复杂回撤架构,简称:CPB
以上两种是在趋势内的交易架构。
接下来,我们就来进一步认识下这五种交易架构。
第一种,测试架构(TST)
当价格测试某个关键支撑位或阻力位,并没有突破该支撑位或阻力位,那么我们会考虑在支撑位区域做多,阻力位区域做空,这种价格行为就是测试架构。如图(1)所示:
图(1)
测试架构的示例,如图(2)所示:
图(2)
测试架构是一种抄底摸顶的交易架构,属于逆势交易,它的成功率相对较低。如果我们交易它,一定要寻找到价格在该支撑位或阻力位显示出弱势的特征,而无法突破。国际期货
第二种,突破失败架构(BOF)
当价格突破了某个支撑位或阻力位,但是不能延续突破方向,很快折返并穿越支撑位或阻力位,形成对该支撑位或阻力位的假突破,我们把这种价格走势认定为突破失败架构,突破的反方向就是我们的交易方向,如图(3)所示:
图(3)
突破失败架构的示例,如图(4),所示:
图(4)
突破失败框架关键在于辨识某个支撑位或阻力位会出现假突破,假突破的价格走势特征主要有两种:
一种以小阴小阳小星线等动能较弱的K线形态突破支撑位或阻力位,后续突破动能也未能增强,以致突破的动能表现比较较弱;恒指期货
另一种,虽然以动能较强的中大实体K线突破支撑位或阻力位,但是很快又被动能较强的K线折返穿越支撑或阻力位,形成一种急涨急跌的假突破走势。
第三种,突破回撤架构(BPB)
当某个支撑位或阻力位被突破后,出现弱势回调重新测试突破位,但价格并没有折返穿越突破位,反应突破的动能较强,我们把这种价格走势称为突破回撤架构,后市价格延续突破方向运动的概率较大,交易方向以突破方向一致。如图(5)所示:
图(5)
突破回撤架构示例,如图(6)所示:
图(6)
与突破失败架构相反,突破回撤框架关键在于辨识突破的动能表现出强势,并主导后市的价格运动方向。突破动能强势的价格走势特征:一般以中长实体的K线突破支撑或阻力位,然后如果出现回调重新测试突破位,以小阴小阳十字星等动能较弱的K线回调较好,无论以什么样的K线形态回调,最关键一点是价格回撤折返不能穿越跌破突破位。
第四种,回撤架构(PB)
当确定一段趋势形成,趋势内的简单回调,我们把这种价格走势称为回撤架构。简单回调是一种逆主趋势的走势,往往容易出现回撤失败,失败的位置关注前波峰或前波谷位置,如图(7)所示:
图(7)
回撤架构示例,如图(8)所示:
图(8)
回撤架构与突破回撤架构相似,但是回撤架构是在确定的趋势内所发生的价格走势,弱势的回调提供了更好的介入机会,所以回撤架构是趋势内较稳定的交易架构,成功率较高。信管家
第五种,复杂回撤架构(CPB)
当一段趋势形成,趋势内出现一波复杂的回调,但这波回调又没有破坏主要趋势结构,我们把这种回调走势认定为复杂回撤架构。如图(9)所示:
图(9)
复杂回撤架构示例,如图(10)所示:
图( 10)
复杂回撤架构是较常见的一种趋势内回调走势,而abc结构是常见的回撤走势,不管回调如何走,关键是不能破坏主要趋势的结构,否则复杂的回调结构就转换为反转趋势结构。
以上就是五种常用的裸K交易架构,需要我们交易者熟练运用掌握。基于这些交易架构,我们的重要任务是寻找交易架构中的弱势或反被套者,然后与这些失败者为敌。
最后,我们总结下在不同交易背景下的各交易架构的胜率:
1.明显的趋势走势
胜率较高的交易架构:回撤架构(PB)、复杂回撤架构(CPB)
胜率较低的交易架构:逆势的测试架构(TST)和突破失败架构(BOF)
2.区间震荡走势
胜率较高的交易架构:测试架构(TST)、突破失败架构(BOF)、突破区间的突破回撤架构(BPB)
胜率较低的交易架构:回撤架构(PB)、复杂回撤架构(CPB)
了解不同趋势下的交易架构的胜率,是有利于指导我们在实战中的交易行为,根据交易背景选择高胜率的交易架构。
本章重点总结
1、五种交易架构:测试架构(TST)、突破失败架构(BOF)、突破回撤架构(BPB)、回撤架构(PB)、复杂回撤架构(CPB)
2、基于各交易架构,我们的任务是在这些交易架构中寻找弱势或反被套者;
3、趋势行情,胜率较高的交易框架:回撤架构(PB)、复杂回撤架构(CPB)
4、区间震荡,胜率较高的交易框架:测试架构(TST)、突破失败架构(BOF)、突破区间的突破回撤架构(BPB)